北上資金單日溜走百億 留下的都在買它

2019-05-15:   編輯:www.lshtim.tw   來源: 網絡整理

北上資金單日溜走百億 留下的都在買它

  5月14日,北上資金再度出現凈流出,大幅凈賣出108.99億元。

  整體來看,雖然2019年以來北上資金凈流入A股,但金額已縮減至不足800億元。

北上資金單日溜走百億 留下的都在買它
(圖片來自Wind金融終端“滬深港通速遞”功能)
  統計顯示,歷史上單日流出百億僅有四次:
  2015年7月6日凈流出135億元;
  2019年5月14日凈流108.99億元;
  2019年3月25日凈流出107億元;
  2015年7月7日凈流出102億元。

  也就是說,年初至今,已經有2個交易日,北上資金單日凈流出超過百億,且5月14日的北上資金流出規模為史上第二。

  北上資金凈流出對A股的影響
  數據顯示,在經歷單日百億級的北上資金凈流出后,次日以及后續兩個交易日,A股繼續下跌的概率極大。

  在以往三次北上資金單日百億出逃后,其中以2015年7月7日跌幅尤為顯著,大盤跌超5個點。

北上資金單日溜走百億 留下的都在買它

  不過,從5月14日來看,北上資金凈流出對A股的沖擊減小,上證綜指跌不足1%。

  另外,統計顯示,百億流出一周后,A股歷史上均出現了強勢反彈,漲幅均超4個點。

  未流出的北上資金買什么?

  Wind 數據顯示,今年以來北上資金累計凈流入791.3億元。

  5月14日,MSCI宣布對A股擴容。

  據公開信息,MSCI中國A股指數中中,MSCI中國A股大盤股指數將納入26只中國A股,且沒有個股被剔除出去,包含總股數升至264只。MSCI中國A股中盤股指數將新增29只個股并剔除5只,包含總股數升至173只。

  Wind 數據顯示,437只MSCI中國指數成分股中,北上資金持倉總市值達8995.06億元,2019年新進4股,增持296股,新進增持合計300股,占比69%。

北上資金單日溜走百億 留下的都在買它

  從持股市值角度來看,17股獲北上資金持股市值超過百億元。

  北上資金對貴州茅臺(600519)的持倉市值最高,達1005億元。中國平安、美的集團緊隨其后,北上資金持倉市值均超過500億元,分別為639.1億元和504.48億元。

  流出的北上資金還會回來
  按計劃,MSCI將分三步納入A股,待全部實施完成后,MSCI新興市場指數的預計成分股中將有253只中國大盤A股和168只中國中盤A股(其中包括27只創業板股票)。

  這些成分股在MSCI新興市場指數中的預計權重約3.3%。

  中信建投最新研報表示,未來三次擴容增量資金測算:按照當前方案,MSCI本次擴大納入將帶來增量資金172.7億美元(約合人民幣1156億元),8月也會有同量的增量資金流入,在11月將帶來增量資金308.8億美元(約合人民幣2067億元),合計帶來增量資金654.2億美元(約合人民幣4379.3億元)。

  招商證券(600999)測算的結果也顯示,納A擴容的三步走在2019年內累計帶來增量外資約4550億人民幣(匯率按6.7計算),其中被動資金約910億元,主動資金3640億元。

  如果再考慮A股納入富時指數和標普道瓊斯指數,合計增量資金將達到約5450億元。

  東興證券測算,5月、8月及11月MSCI擴容將分別為A股帶來177.7、171.73、288.32億美元的增量資金,合計人民幣4279億元(以匯率中間價6.71計算)。這只是確定性較強的部分(被動資金),更應該關注MSCI擴容帶來的超預期流動性部分(主動資金)。

  摩根士丹利預計,2019年A股的外資流入量將達700億-1250億美元(4816億-8601億人民幣)。未來十年,預計每年都會有約1000億~2200億美元(6880億-1.5萬億人民幣)的外資流入。

  中信建投證券表示,首次納入與擴大納入前后兩個月陸股通資金流向情況,發現前兩次MSCI擴容前半個月是北上資金流入較為集中的時間點,外資流入情況較其他時間點更為樂觀。這與主動跟蹤資金與被動跟蹤資金在方案實施前集中建倉有關。

  該機構認為,MSCI首次納入與擴大納入前三個月,凈流入最大的前五個行業有3個重合,分別為非銀金融、食品飲料和銀行,而這三個行業也是在MSCI納入標的中市值占比最高的三個行業。

  (若需要全部MSCI A股納入名單,請參閱《剛剛!MSCI擴容名單揭曉,創業板與大藍籌“共享”近300億增量資金》)(Wind資訊)

    本文鏈接:http://www.lshtim.tw/cj/gp/2019/0515/570382.html
    轉載請保留此鏈接!


  • 責編:財經網



江苏7位数开奖结果今天